Opções De Trading Spx

Opções de SPY vs. SPX Depois de 30 anos como corretora de ações / gerente e educadora de mercado, não conheço nenhuma maneira melhor de gerar renda mensal substancial (até 8-10 / mês) do que Através da técnica especializada detalhada no livro A máquina de renda mensal Dito isto, as regras de entrada e saída para esses negócios de renda diferem um pouco dependendo se você usar opções de ações individuais ou opções em cestas de ações, ou seja, Opções de Índice e mais Exchange-Traded (ETFs). Vamos considerar a natureza de, e os prós e contras, de cada um para uso em negócios de renda mensal, contrastando-os de duas maneiras. Opções sobre ações individuais versus cestas de ações (Índices e ETFs). Índices e ETFs no S amp P, no Russell 2000, no Nasdaq, etc. são menos voláteis (movimentos menos dramáticos para cima e para baixo) do que a maioria das ações individuais que atendem aos nossos requisitos de entrada no mercado. Consequentemente, as opções do Índice e ETF (que respondem aos preços de uma cesta de acções) proporcionam, em geral, rendimentos de prémios relativamente mais baixos do que as opções de muitas acções individuais activas à mesma distância de preço de exercício do mercado actual. Compensando este fator, as opções do índice e da ETF são menos prováveis ​​do que um estoque individual fazer uma movimentação forte bastante, porcentagem sábia, para ameaçar a rentabilidade de um spread bem escolhido do crédito da renda. Bottom line: você pode usar ações, índice, ou ETF opções para o crédito mensal propagação de negócios, desde que você reconhece que eles exigem diferentes parâmetros de entrada, dependendo do 8220class8221 do subjacente. SPY (o ETF) versus o SPX (a opção de índice) para comércios baseados SampP. Esta pergunta, SPX contra SPY, vem acima freqüentemente, junto com a mesma pergunta referente a: DJX contra DIA, NDX contra QQQ, e RUT contra IWM. Há duas áreas principais que precisamos de contraste para chegar em que é melhor: as diferenças na forma como o comércio e as diferenças de tratamento tributário. Diferenças Relacionadas à Negociação As opções SPX, DJX, NDX e RUT são Opções de Índice. São opções de estilo europeu, o que significa, entre outras coisas, que o seu último dia de negociação mensal é diferente do dos ETFs. As opções de índice expiram na terceira sexta-feira do mês, então seu último dia de negociação é a terceira quinta-feira do mês. SPY, DIA, QQQ e IWM são ETFs (Exchange Traded Funds) e são opções do American Style, e tanto o último dia de negociação quanto o dia de vencimento do investidor para essas opções são os mesmos: a terceira sexta-feira do mês, Existências. Esta é uma diferença crítica, e não entender que pode custar caro a um investidor. Com a opção SPX e outras Opções de Índice, pode haver um grande desenvolvimento após o fechamento do mercado de opções na terceira quinta-feira do mês (último dia de negociação) 8230, que encerra todas as negociações dessas opções. Em seguida, poderia haver um desenvolvimento durante a noite que faz com que o índice subjacente para abrir caminho para cima ou para baixo na sexta-feira seguinte (dia de validade), mas o investidor opção de índice é 8220locked in.8221 Seu último dia de negociação veio e foi, mas o preço de liquidação de O índice é determinado com base na ação de mercado de Friday8217s. Outra diferença significativa entre as opções do Índice e as opções do ETF é que as opções do Índice são liquidadas e a liquidação ocorre somente no dia de vencimento. Opções de ETF, por outro lado pode ser atribuído a qualquer momento, mas raramente seria a menos que eles estavam no dinheiro-8230 e SaferTraders não permanecem em posições que alcançam o status de dinheiro. Outra diferença significativa relacionada com o comércio é a liquidez ea questão relacionada com os spreads amplos ou estreitos bid-ask. Liquidez do SPY ETF é muito maior do que a sua contraparte do Índice SPX. Portanto, você normalmente pode esperar melhor (mais favorável) preenchimentos em ordens SPY se você está entrando ou saindo da posição. Finalmente, há diferenças no tamanho dos contratos. Por exemplo, o SPY é 1/10 do tamanho do SPX o IWM é 1/10 do tamanho do RUT o QQQ é 1/40 do tamanho do NDX. Isso significa que você precisaria adquirir mais contratos dos contratos SPY, IWM ou QQQ ETF para igualar o valor de suas contrapartes de índice e isso significa que você estaria pagando mais em comissão pelo mesmo efeito de poder de compra. No entanto, a maior desvantagem da comissão de ETFs como SPY pode muito bem ser mais do que compensado pelos diferenciais bid-ask mais estreitos dos ETFs, muitas vezes resultando em melhores preços de enchimento, eo fato de que você ainda pode sair de uma posição na vencimento sexta-feira. Uma vantagem adicional importante da abordagem ETF vs. Index é que o investidor tem a oportunidade de tirar proveito do movimento do mercado para adquirir prémios mais elevados como ele acumula os ETFs a preços diferentes no caminho para igualar o efeito de poder de compra de um único índice maior . Diferenças de tratamento fiscal Aqui há uma substancial mais para opções de índice. O IRS trata esses índices de forma diferente de ações (ou ETFs). As opções do Índice obtêm um tratamento especial da Seção 1256 que permite ao investidor ter 60% de ganho a longo prazo (a uma alíquota de 15) e os outros 40 tratados como curto prazo (à taxa regular de ganhos de capital de curto prazo) A posição é mantida por menos de um ano. Em contrapartida, os ETF são tratados como acções ordinárias e, por conseguinte, se detiverem menos de um ano, todos os ganhos são tributados à taxa de mais-valia a curto prazo menos favorável. Assim, as opções do Índice podem ser melhores do ponto de vista fiscal. Você deve, naturalmente, consultar seu consultor fiscal para ver como essas implicações fiscais podem ou não ser significativas em sua situação. Heres um resumo: OPÇÕES DE ÍNDICE SPX, DJX, NDX, Estilo Europeu RUT Pode exercer apenas no dia de validade Pode entrar ou sair da posição em qualquer momento antes da expiração. Normalmente, o diferencial de oferta e de oferta é mais amplo Último dia de negociação Terceira quinta-feira do mês (dia antes do vencimento) Dia de vencimento 8211 Terceira sexta-feira do mês Tratamento fiscal 60 Opções de ETF de longo prazo SPY, DIA, QQQ, IWM Estilo americano Pode exercer qualquer dia Pode entrar Ou sair da posição em qualquer momento antes da expiração. Geralmente têm um lance-pedido mais limitado Último dia de troca terceiro sexta-feira do mês Dia de validade 8211 terceira sexta-feira do mês (o mesmo que último dia de troca) Tratamento de imposto inteiramente curto prazo 8211e 8211 sem custo 8211 Lee8217s inteiro Série de conservador investidor 8220white papers8221 dicas de poder e how-to artigos como este Forneça suas informações de contato de e-mail abaixo (sua privacidade e-mail será totalmente respeitado) Heres para você e seu sucesso de investimento Lee Finberg Opções Income Specialist 8211 Small Risk. Grandes recompensas. 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Equity opções são muito populares mdash para o mdash razão boa, mas o foco deste artigo é sobre o básico que todos os comerciantes devem saber ao negociar opções de índice. Algumas das opções de índice mais populares são as Opções de Índice SampP 500 (CBOE: SPX), Índice de Volatilidade CBOE (CBOE: VIX), Opções de Índice Russell 2000. O Nasdaq-100 Index (NASDAQ: NDX) eo SampP 100 Index Options (CBOE: OEX). 8 VIX Trading Mitos Debunked Aqui cinco coisas que você deve entender se você quiser com sucesso o comércio de opções de índice: 1: Opções do comércio de grandes índices ativos, sob whatrsquos chamado o estilo europeu. Opções sobre ações individuais e fundos negociados em bolsa (ETFs) geralmente são de estilo americano. Falha em entender as diferenças, pode, e quase certamente vai, resultar em uma perda monetária em algum momento no futuro. As principais diferenças são que as opções europeias: são liquidados em dinheiro mdash não há ações de mudança de mãos no vencimento não pode ser exercido antes da expiração têm um método diferente para o cálculo do fechamento final, ou liquidação, preço no vencimento. Esse preço de liquidação é um preço imaginário. Não é um preço do mundo real. É calculado usando o preço de abertura de cada um dos estoques no índice naquele mdash de sexta-feira e então supõe que cada ação está negociando a esse preço de abertura ao mesmo tempo ao calcular o valor de índice. Esteja avisado que isso pode trazer alguns preços de assentamento muito surpreendente. O valor de cada opção é 100 dependente desse preço de liquidação. 2: Opções de índices oferecem uma carteira diversificada de ações para o comércio. Exceto para raras ocasiões isso elimina a possibilidade de que algumas notícias surpreendentes sobre o ativo subjacente fará com que ele sofra um movimento gap. Essa diversidade é boa para aqueles comerciantes que adotam posições gamma negativas e preferem menos movimento. Mas esta é uma característica negativa para os comerciantes que compram opções e gostam de movimentos gigantescos. 3: Algumas opções de índices são negociadas muito ativamente. Thatrsquos bom para o comerciante de varejo, porque ele / ela tem uma oportunidade de comércio com as ordens de outros comerciantes mdash e não é dependente de negociação com os criadores do mercado. A vantagem geralmente é que as diferenças de oferta / solicitação são reduzidas e isso torna mais fácil obter um preço melhorado para suas ordens. NOTA: Para ter qualquer chance de obter uma boa execução de negociação, nunca insira uma ordem de mercado ao negociar opções. Use ordens de limite. Se essa idéia for estranha para você, pergunte ao seu corretor como introduzir ordens de limite. 4: Há ETFs que tentam imitar o desempenho dos índices grandes, ativamente negociados. Três dos mais populares são o SPDR SampP 500 (NYSE: SPY), o iShares Russell 2000 Index (NYSE: IWM) eo PowerShares QQQ Trust (NASDAQ: QQQ). Esses ETFs constroem uma carteira que é tão semelhante à do índice quanto possível. Estes ETFs também têm despesas comerciais e (pequenas) taxas de gestão para que a correlação não é 100. Mas é suficientemente perto para a maioria dos comerciantes. ADVERTÊNCIA: Estas opções do ETF negociam o dia inteiro no terceiro sexta-feira do mdash do mês o mdash típico do sexta-feira do estilo americano e as opções maiores do índice não (veja 5 abaixo para uma exceção). Assim, essas opções de comércio por um longo tempo e que afecta o seu valor, especialmente como expiração se aproxima. Estes ETFs são uma fração do tamanho de seus índices irmãos. Isso é bom para o pequeno comerciante. Considerando que o menor número de contratos de índice que você pode negociar é um, que leva 10 contratos ETF para dar os (muito semelhantes) os resultados da negociação de uma opção de índice. Isso permite que os novos comerciantes para ganhar alguma experiência, colocando muito menos dinheiro na linha. Opções SPY estreitamente representam 1/10 de um SPX IWM opções estreitamente representam 1/10 de um. RUT QQQ opções estreitamente representam 1/40 de um. NDX. 5: As opções semanais nos índices são diferentes das opções do índice lsquoregularrsquo. Por exemplo, o SPX usa o sistema de liquidação de estilo europeu lsquonormalrsquo onde calcula seu preço de fechamento usando o preço de abertura de cada um dos estoques no índice, como descrito acima. No entanto, as opções SPX Weekly mdash onde os preços de liquidação são determinados no 1 º, 2 º, 4 º e 5 º sextas - feiras do mês mdash são diferentes. Eles seguem o estilo europeu, exceto seus valores de liquidação são calculados usando os preços no final do dia de negociação mdash e isso significa que não há possíveis surpresas no valor. Esta é uma armadilha para o investidor imprudente. Claro que todos devem sempre ler todas as regras sobre qualquer opção que ele / ela está considerando a negociação. Mas muitos investidores não. Até certo ponto, a responsabilidade de nossos corretores, as bolsas de opções e a Clearing de Opções Clearing são certas de que as condições extraordinárias sejam gritadas dos telhados para alertar todos. Mas os comerciantes de varejo devem fazer seu homework e verificar dobro os aspectos diferentes das opções do índice que planeiam negociar. Este é apenas um começo para o que os comerciantes precisam saber para negociar opções de índice. Os intercâmbios eo OCC (e provavelmente o seu corretor) oferecem muito mais material educativo sobre negociação de opções, praticamente tudo de graça. Aproveite esses recursos se você planeja trocar esses produtos exigentes, mas potencialmente gratificantes. Siga Mark Wolfinger em seu blog Opções para Rookies. Artigo impresso da InvestorPlace Media, investorplace / 2012/05/5-coisas-você-deve-saber-para-comércio-índice-opções-spx-vix-spy-iw /. Parte 1 Uma opção de índice dá ao trader de opções o direito, ainda que sem obrigação, de comprar ou vender um índice de ações a uma taxa de juros de R $ 1,9 bilhões. Definir o preço por uma determinada data. Para um comerciante de opções que já sabe o que é negociação de opções e quer aprender mais opções de negociação. Geralmente o índice mais comum utilizado na negociação de opções de ações é o índice SampP 500, que é representado por opções SPX. O SampP 500 é um índice baseado em EUA contendo 500 ações de grande capitalização, e é ponderado por capitalização. As opções de índice SPX têm um multiplicador de contrato que é 100. Além disso, a opção SPX é uma opção de estilo europeu e, portanto, só pode ser exercida no final de sua expiração. SPX e outras opções de índice permitem que o comerciante da opção lucre de uma mudança pela cesta global das ações representadas por opções de SPX, ou então permite que um comerciante ou um investor da opção que possui alguns dos estoques subjacentes dentro do SampP 500 para se proteger de encontro ao risco De manter essas existências. As opções de índice SPX e outras opções de índices ajudam os investidores a diversificar suas participações, uma vez que o índice SampP 500 subjacente representa uma ampla gama de ações, o operador de opções que deseja se envolver em negociação de opções de ações pode simplesmente negociar opções de índice SPX, . Além das opções da SPX, outros índices de ações incluem a Dow Jones Industrial Average (DJX), a Russell 2000 (RUT) e a NASDAQ 100 (NDX). As opções de índice, como as opções da SPX, são liquidadas em dinheiro, em vez da entrega das ações subjacentes. Em muitos aspectos, as opções de índices são semelhantes aos fundos negociados em bolsa (ETFs), exceto que a SPX e outras opções de índices são cotadas apenas uma vez por dia, no fechamento da negociação, enquanto os valores dos ETFs subirem e caem intraday de acordo com o valor de As existências contidas nos fundos. As opções de índice SPX e outras opções de índice tomam seu valor dos preços diários de fechamento para a cesta de ações que eles contêm. Se um operador de opção optar por exercer algumas opções de SPX durante o dia de negociação, ele estará em dinheiro ou fora do dinheiro para uma quantia de dinheiro que é a diferença entre o preço de exercício da opção e que Preço de fechamento day8217s. Se o preço de mercado da opção fechar acima do preço de exercício intraday pelo trader da opção, as opções de SPX experimentarão uma perda extra, visto que se o preço de mercado das opções do índice de SPX fechar mais baixo que o preço de exercício intraday pelo comerciante da opção, A opção terá um ganho extra. Portanto, as opções de índice SPX e outras opções de índice geralmente são liquidadas quando o mercado já fechou para o dia. Além do full-size SPX opções de opções de contratos, para servir a opção comerciante e investidor de varejo que quer aprender negociação de opções. Há também opções de Mini-SPX disponíveis, cujo símbolo é XSP e cujo valor é um décimo das opções do índice SPX de tamanho total contratos que o contrato XSP tem o mesmo multiplicador de 100 que o contrato SPX de tamanho normal. Estes Minis são especialmente úteis para o comerciante de opção que está envolvida na negociação de opções on-line. Leave a Reply Descartar ReplyMorning Previsão Os nossos assinantes recebem um e-mail todas as manhãs enviado dentro de 5 minutos após o sino de abertura. O SPX Daily Outlook fornece previsões específicas e níveis de alvo para o SPX, juntamente com a nossa estratégia de negociação para o dia. Nossos alvos de preço iniciais têm uma precisão de mais de 80 com esta informação você estará melhor preparado para sua própria negociação. Fácil de entender Nenhuma palavra complicada ou argumentos extravagantes. Damos-lhe as informações básicas necessárias para abordar o dia. Não é preciso ser um cientista de foguetes para entender como negociar. Nenhuma estratégia de estratégias complicadas envolvidas. Se você sabe como negociar um contrato de opção simples, você pode entender nossa previsão da manhã. Nós não apenas prever a direção, mas metas de preços específicos. Nós previu o preço que o SPX vai fechar acima ou abaixo, com 3 alvos para o alto ou o baixo do dia, dependendo da direção da previsão. Esses 3 alvos são calculados usando nossos algoritmos proprietários e eles provaram ser confiáveis. Por comerciantes para comerciantes Nós somos os comerciantes primeiro dia e mais importante. Nosso serviço vem de como nós estamos negociando os mercados e assim que esta não é alguma aproximação teórica, mas um que é usado nas trincheiras cada dia. Real-Tempo após horas Pre-Mercado News Citação de Flash Citação Gráficos Interactive Ajuste Padrão Observe por favor Que uma vez que você faça sua seleção, ele se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, estiver interessado em voltar às nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou tiver problemas na alteração das configurações padrão, envie um e-mail para isfeedbacknasdaq. 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