Fixo Fractional e Fixed Ratio Money Management Styles Ao longo dos anos, os comerciantes do dia desenvolveram muitas maneiras diferentes de gerir o seu dinheiro. Alguns deles estão enraizados na superstição, mas a maioria é baseada em diferentes teorias de probabilidade estatística. A idéia subjacente é que você nunca deve colocar todo o seu dinheiro em um único comércio, mas sim colocar em uma quantidade que é apropriado dado o nível de volatilidade. Caso contrário, corre o risco de perder tudo. Calcular o tamanho da posição sob muitas dessas fórmulas é algo complicado. That8217s porque corretoras e pacotes de software de negociação geralmente incluem calculadoras de gestão de dinheiro. Fração fixa A negociação fracionária fixa pressupõe que você deseja limitar cada negociação a uma parcela definida de sua conta total, geralmente entre 2 e 10 por cento. Dentro dessa faixa, você troca uma maior porcentagem de dinheiro em negociações menos arriscadas e no fim menor da escala para negociações mais arriscadas. A equação para o cálculo das proporções de comércio fracionário fixo. N é o número de contratos ou ações de ações que você deve negociar, f é a fração fixa de sua conta que você decidiu negociar, patrimônio é o valor de sua conta total, eo risco comercial é a quantidade de dinheiro que você poderia perder em A transação. Como o risco comercial é um número negativo, você precisa convertê-lo para um número positivo (valor absoluto) para fazer a equação funcionar. Isto significa que se você decidiu limitar cada negociação para 10 de sua conta, se você tiver uma conta de 20.000, e se o risco de perda é 82113.500, o seu comércio deve ser o seguinte: Um exemplo de um cálculo de comércio fracionário fixo . Claro, você provavelmente pode negociar .57 de um contrato, então neste caso, você teria que arredondar para um. Rácio fixo O sistema de gestão de dinheiro de rácio fixo é utilizado em opções de negociação e futuros. A idéia por trás da negociação de taxa fixa é para ajudá-lo a aumentar a sua exposição ao mercado, protegendo os seus lucros acumulados. A fim de encontrar o número ideal de opções ou contratos de futuros para o comércio, N, você usa esta equação: A equação para o cálculo proporções de negociação de proporção fixa. P é o seu lucro acumulado até à data, eo triângulo, delta, é o valor em dólares que você precisaria antes de poder negociar um segundo contrato ou outro lote de ações. (Este não é o mesmo delta que é uma medida de volatilidade.) Por exemplo, a margem mínima para um Chicago Mercantile Exchange E-Mini SampP 500 contrato de futuros é de 3.500. Até ter mais 3.500 na sua conta, você pode negociar um segundo contrato. Se você estiver usando o gerenciamento de dinheiro de taxa fixa para negociar este futuro, seu delta será 3.500. Se o seu delta é 3.500, e você tem 10.000 em lucros de conta, você deve negociar 1.2 contratos (veja a figura). Na realidade, isso significa que você só pode negociar um contrato ou dois contratos, nada no meio. Essa é uma das imperfeições da maioria dos sistemas de gerenciamento de dinheiro. Um exemplo usando o cálculo da taxa fixa. Razão fixa gerada MM juntou maio 2009 Status: marauder da meia-noite 63 bornes Eu estou abrindo um segmento para discutir uma fórmula de gerência de dinheiro que eu chamo a relação fixa generalizada. Eu também o chamo de Power Shifted MM, porque quando eu primeiro ajustou a curva aos tamanhos de posição de relação fixa, resultou em uma equação chamada, você adivinhou, deslocou poder. Vou trabalhar até ele sobre alguns posts, para cobrir todas as bases. É baseado no livro de Ryan Jones no MM, exceto que minha versão do Fixed Ratio não o bloqueia para um tamanho de lote específico, o que é uma melhoria importante, especialmente quando você está lidando com lotes mini ou micro. Comentários e críticas são bem-vindos aqui, basta tentar mantê-lo no tópico, e por favor deixe-me concluir a minha primeira série de posts (será óbvio quando eu terminar, eu vou incluir uma planilha Excel no final). Nota: o anexo no post 11 está desatualizado, o que está no topo da página 3 é atual e eu estou anexando aqui também. GenFixedRatio. xls 24 KB 1.274 downloads Uploaded May 29, 2009 4:29 pm Juntado May 2009 Status: meia-noite marauder 63 Posts O tipo mais simples de MM não é MM, em outras palavras posição fixa dimensionamento. Você decide negociar um lote padrão por comércio e nunca aumenta ou diminui o tamanho de suas posições: você sempre troca um lote. O dimensionamento de posição fixa é ideal para backtesting, pois permite que você veja o desempenho bruto de um método de negociação - mas geralmente não deve ser usado em uma conta real. De longe, a abordagem MM mais amplamente utilizada e recomendada é a aplicação de uma Fração Fixa (por exemplo, 2) à sua conta, e nunca arriscar mais do que esse valor em uma negociação. Algumas pessoas baseiam-no na perda de stop, outros no desempenho histórico médio de um método de negociação. De qualquer maneira ele equivale a basicamente a mesma coisa. Isso é muito melhor do que usar um tamanho de posição fixa, pela simples razão de que à medida que sua conta cresce, o mesmo acontece com seus tamanhos de posição, o que cria um crescimento exponencial. Um método de negociação que faz 10 lucro por ano negociando lotes fixos pode fazer 50 ou 100 lucro por ano usando fração fixa MM. Embora este seja um exemplo hipotético, ele ilustra o poder ea importância da boa gestão do dinheiro. Em maio de 2009 Status: meia-noite marauder 63 Posts Na superfície, fração fixa MM parece ser uma solução ideal, mas tem uma falha fundamental, que muitas pessoas ignoram. Não é uma falha fatal, e algumas pessoas podem nem sequer considerá-lo para ser um problema (essas pessoas provavelmente têm grandes contas comerciais já), mas uma falha, no entanto. Vamos dar um exemplo para ilustrar isso. Joe tem uma conta de negociação com 10.000 na mesma, e decide que vai dimensionar suas posições com base em uma fração fixa 2 de seu capital. No começo, Joe está arriscando 200 (2 de 10.000) por comércio. Esses 200 negócios precisam fazer 10.000 em lucros antes de Joe vai arriscar 400 por comércio. Nesse ponto, os 400 negócios precisam fazer outros 10.000 em lucros antes que Joe arrisque 600 por comércio, e assim por diante. Os 600 negócios precisam criar 10.000 em lucros antes que 800 se arrisquem, etc. Assim, no início, o valor 200 de risco precisa criar 10.000 em lucros (em uma seqüência de negócios), mas uma vez que a conta tenha crescido para 40.000, cada 200 Arriscado só precisa criar 2.500 em lucros antes que o tamanho da posição é aumentado para o próximo nível. Em outras palavras, o dinheiro de Joes tem que trabalhar 4 vezes mais difícil quando ele tem 10k, em comparação com quando ele tem 40k, para chegar ao próximo passo ou nível de tamanho de posição. Ryan Jones chama essa realização quotunequal e a identifica como a falha central de todas as fórmulas fracionárias de MM fracionadas. A premissa por trás de Ratio Fixo MM é que os passos ou níveis de uma seqüência de gerenciamento de dinheiro deve ser igualmente fácil de alcançar, independentemente do saldo da sua conta em qualquer momento no tempo. Iniciado em Maio de 2009 Status: midnight marauder 63 Posts A fração fixa MM garante um risco constante à medida que a sua conta cresce, mas impõe conquistas desiguais: o seu dinheiro tem de trabalhar mais quando a sua conta é pequena, em comparação com quando a sua conta é grande. A razão fixa MM utiliza um risco variável para garantir uma relação constante entre o tamanho da posição ea taxa na qual os tamanhos das posições aumentam: o risco é maior quando sua conta é pequena do que quando sua conta é grande. Vou deixá-lo como um exercício para o leitor para determinar qual abordagem é melhor para eles, não estou aqui para provar um é melhor do que os outros são simplesmente diferentes. Iniciado em Maio de 2009 Status: midnight marauder 63 Posts Você arriscaria 100 de 500 para fazer 100.000 Você ainda seria confortável arriscando 100 de 100.000, ou você iria querer preservar parte desse capital Isto é o que a MM Ratio Fixa faz. Você arrisca mais quando tem menos, porque o crescimento da equidade é mais importante do que a preservação do capital (desde que você não tem quase nada perder). Você arrisca menos quando você tem mais, porque a preservação do capital é mais importante do que o crescimento da equidade (desde que você pode viver fora de seus retornos). Se você concorda com essa lógica, então Ratio Fixo MM pode ser para você. No entanto, a fórmula apresentada por Ryan Jones é um pouco inflexível, e não é adequado para forex onde fracionário lotes tamanhos (mini e micro) estão disponíveis. Membro Comercial Inscrito em Outubro de 2006 1.022 Mensagens Subscrito porque tenho uma pergunta sobre o post 3, mas vou esperar até que você complete a sua série inicial de posts. Good stuff Entrou em Apr 2007 Status: Negociando Naked 24/7 16 Posts Joined May 2009 Status: Member 285 Posts Grande postagem Estou ansioso para ouvir mais. Inscreveu-se em maio de 2009 Status: midnight marauder 63 Mensagens Permite olhar para outro exemplo para descobrir uma característica interessante de taxa fixa que poderia causar problemas se você usar apenas a fórmula original cegamente. Bem, olhe para duas contas hipotéticas: Conta A Saldo inicial: 1.000 Lotes iniciais: 0.1 Delta: 500 Conta B Saldo inicial: 10.000 Lotes iniciais: 1.0 Delta: 5.000 Se você olhar para isso, você pode pensar que os dois são equivalentes. Em um estamos aumentando de um lote para dois quando cada lote gera 5000 em lucro no outro estamos aumentando de um lote mini (0,1 lotes padrão) para dois quando cada lote mini gera 500 no lucro. No entanto, uma vez que o delta é dez vezes maior na conta B, as duas contas terão um desempenho muito diferente: Equilíbrio - Posição A - Posição B 1.000 - 0.1 - 0 2.500 - 0.3 - 0 7.500 - 0.5 - 0 10.000 - 0.6 - 1.0 15.000 - 0.8 - 2.0 25.000 - 1.0 - 3.0 Observe como na conta B, se você cair para menos de 7.500, você não pode mais comércio, e na conta A, quando você chegar 10.000 você já está no modo de preservação quotcapital (seus tamanhos de posição aumentarão muito lentamente comparado a seu contrapeso). O tamanho do lote de base eo delta têm uma grande parte a desempenhar na forma como o MM irá funcionar à medida que a sua conta cresce. No entanto, a fórmula de relação fixa original não é muito flexível a este respeito, ele sempre escalas sua posição com base em um quotunitquot (e se isso é um padrão, mini ou micro lote vai fazer um mundo de diferença). Outra coisa que temos de lidar com no forex é que 1 lote não é o mesmo que outro. Se você tem uma conta em USD, 1 lote de GBPJPY é um pouco diferente de 1 lote de AUDCHF. Assim, de agora em diante, geralmente não vou falar sobre o tamanho da posição em termos de lotes, mas em termos de alavancagem verdadeira. Se você tem uma conta de 10.000 e sua posição tem um valor de 10.000 (0.1 lotes de um par com base em USD), você está usando alavancagem de 1: 1. Na mesma conta, se sua posição tem um valor de 100.000 USD, você está usando alavancagem 10: 1. Dimensionar nossas posições com base na alavancagem realiza duas coisas, ele desacopla a fórmula de MM de uma moeda particular, e permite que você defina seu tamanho de posição de quotbase para qualquer coisa que você quer, dando-lhe mais controle sobre seu MM (em comparação com o uso de quot1 lotquot como a base Tamanho da posição como nos exemplos no post anterior). Há mais alguns pontos que ainda não foram cobertos, mas vou fechá-lo aqui por agora e deixá-los aparecer em discussão. Estou anexando uma planilha que eu uso para o meu MM. Aqui estão algumas instruções sobre como usá-lo. Há duas planilhas, uma para a fórmula de taxa fixa generalizada, que calcula a alavancagem de base dada o saldo de sua conta e outra para ajustar essa alavancagem base com base na expectativa de cada uma de suas estratégias de negociação. A fórmula principal tem quatro parâmetros: Equidade da conta: é o quanto você tem em sua conta agora. Offset: pode ser usado para emular a taxa fixa tradicional, mas eu normalmente configurá-lo para 0. Target Balance: este é basicamente o quotdeltaquot quotdeltaquot fixo, o seu MM irá incrementar em etapas desta quantidade (na verdade, o delta é o equilíbrio alvo menos offset) . Alavancagem de Alvo: a alavancagem de base que você deseja usar no saldo desejado. Quando seu patrimônio é menor do que seu saldo-alvo, alavancagem será maior quando seu patrimônio é maior do que seu saldo-alvo, a alavancagem será gradualmente reduzida. Observe que sua alavancagem será o dobro desse valor quando seu patrimônio chega a zero (offset). Observe se você troca pares de EUR ou de GBP, você quererá também certificar-se de que os valores do EUR e do GBP estão atuais. Você pode achar que você precisa adicionar outras moedas aqui, p. AUD, NZD ou CHF, dependendo de quais pares você troca. Os seguintes valores serão calculados com base nas quatro variáveis: Potência deslocada: este é basicamente o seu progresso em direção ao seu saldo-alvo, você não precisa usar esse valor diretamente como tudo o resto é calculado para você. Alavancagem de base: esta é a alavancagem de base, que será ajustada com base na expectativa de cada estratégia de negociação (consulte a próxima planilha). Lotes de Base, Lotes de EUR, Lotes de GBP: Alavancagem de base convertida em lotes padrão. Eu recomendo que você também usar a segunda planilha, especialmente se você comércio estratégias múltiplas. A segunda planilha ajustará o alavancamento base de acordo com a expectativa matemática de cada estratégia de negociação. Para cada estratégia, insira sua vitória média, perda média e vitória. A planilha calculará a alavancagem verdadeira eo tamanho da posição em lotes. Por favor, note que eu acabei de adicionar quotoffsetquot de volta para a mixagem, e que erros resultarão se seu patrimônio for menor que o offset. Eu sempre definir o deslocamento para 0, porque isso faz mais sentido para mim. Eu adicionei o deslocamento de volta em caso alguém queira usar isso para calcular Ryan Jones taxa de estilo fixo. Eu recomendo que você também usar a segunda planilha, especialmente se você comércio estratégias múltiplas. A segunda planilha ajustará o alavancamento base de acordo com a expectativa matemática de cada estratégia de negociação. Para cada estratégia, insira sua vitória média, perda média e vitória. A planilha calculará a alavancagem verdadeira eo tamanho da posição em lotes. Hmm - obrigado pela planilha, que poderia ser útil. Eu poderia contar uma história ou duas sobre Ryan Jones - eu o conheci uma vez em um McDonalds na Flórida (verdade). Por que esperar para fazer 10.000 em lucros antes de aumentar o risco quando você poderia fazê-lo com um simples 50 lucro simplifiquei o exemplo por uma questão de ilustração. Eu poderia ter tomado para baixo para cada aumento de 0,1 lote ou mesmo cada aumento de 0,01 lote, no entanto, a dinâmica permanecerá o mesmo. Ainda seria o mesmo se você pudesse trocar em incrementos de 0,000000001 lotes, ou o que você tem. Por exemplo, para ir de 1.00 lotes para 1.01 lotes, o seu 200 de risco precisa gerar 100 para ir de 1,01 para 1,02, cada 200 que você corre o risco de gerar 99,01 de 1,02 para 1,03, é 98,04, e assim por diante. A característica básica do MM fracionário fixo é que seu risco permanece constante, independentemente do saldo da conta, eo tamanho da posição é aumentado mais e mais rapidamente à medida que sua conta cresce. O outro lado deste é o seu dinheiro tem que quotwork mais difícil quando o seu saldo é baixo, como o exemplo acima destina-se a ilustrar. Com a taxa fixa, o tamanho da posição é aumentado a uma taxa constante, mas você tem mais risco quando o saldo da sua conta é baixo e reduz o risco à medida que seu capital cresce, o que ajuda a preservar seu capital. Isso responde à sua pergunta Não exatamente eu disse quoteachquot 200 de risco precisa produzir 100, 99, 98 em lucros. Obviamente, quando você está negociando 1.02 lotes (no nosso exemplo) o seu risco real é 204. Esses 204 precisam produzir 100 em lucros, então por extensão, o preço de 200 deve produzir (200/204 100) ou 98,04. Uma maneira melhor de olhar para ele pode ser quothow difícil cada dólar que eu coloquei na linha tem que trabalhar antes que eu vou aumentar o tamanho da minha posição. quot No nosso exemplo, seus dólares têm que trabalhar duas vezes mais difícil quando seu saldo é 10k, Em comparação com quando é 20k. Aqui estamos medindo quotworkquot em termos de quão rápido o tamanho da sua posição está aumentando. Compare isto com um exemplo de relação fixa com saldo inicial de 10k e delta de 5k: 10k - comércio 1 lote 15k - comércio 2 lotes 25k - comércio 3 lotes 40k - comércio 4 lotes Para ir de 1 a 2 lotes, você precisa de 5000 lucros Cada dólar arriscado precisa gerar 25) - para ir de 2 a 3 lotes você precisa 10000 lucro (cada dólar arriscado precisa gerar 25) - para ir de 3 a 4 lotes você precisa 15000 lucro (cada dólar precisa gerar 25 ). Continuando o exemplo acima vamos olhar como nós aumentaríamos nossos tamanhos da posição usando a fração fixa MM 10k - comércio 1 lote 20k - comércio 2 lotes 30k - comércio 3 lotes 40k - comércio 4 lotes Para começar 20k, cada dólar arriscado precisa gerar 50 para chegar a 30k, cada dólar arriscou necessidades de gerar 25 para chegar a 40k, cada dólar precisa gerar 16,67. (Volto ao exemplo simplificado de lotes inteiros, espero que possamos concordar que seria o mesmo se estivéssemos discutindo lotes fracionários.) Observe também o que acontece quando você passa 40k, tanto para FF como para FR. Com taxa fixa, embora tenha sido mais arriscado chegar a este nível, após este nível seu risco é menor do que com fração fixa. Em outras palavras, você experimentaria um crescimento mais rápido até este nível e, em seguida, um crescimento mais lento e menos risco (preservando o capital) após esse nível. Se você acha que isso é uma boa idéia ou não, é uma questão de gosto pessoal. Mas espero que possamos, pelo menos, concordar sobre as qualidades básicas destes dois MM strategy. Fixed relação Money Management Im novo para o forex, Ive sido comercial por 3 semanas na conta demo. Agora estou configurando meu MM para minha conta real. Depósito é 1000 eur. Id como vocês para me ajudar a implementar um Ratio Fixo MM (não fixo fracionário). Você poderia apontar-me como escolher um Delta e uma perda máxima O que devo procurar Aqui está um relatório da minha conta demo, se ele pode ajudar a configurar o meu MM. Sei que assumi riscos. Trocando lotes de 1.0 para umas contas de 5k, isso porque eu preciso sua ajuda começar um MM real. Basta dar uma olhada na sua declaração, há alguns pontos que eu sinto necessidade de endereçar, antes de qualquer outra coisa. Há lotes de comércios onde você está sobrecarregando seu risco com o fator de correlação, ou seja, você tem as mesmas posições em pares semelhantes. Se você estiver comprando o seu tamanho de lote normal (quando youve conseguiu que funcionou) ou reduzir para metade seu tamanho de lote e comércio de ambos. Se você verificar através de sua declaração, há vários exemplos disso. A outra coisa que salta fora é esta: o que é sua estratégia Na imagem abaixo youve ido de curto a longo NZDJPY no espaço de 13 segundos. Se eu ler a declaração direita. Coloque esses dois fatores em conjunto e Id ser tentado a dizer que pode ser muito cedo para pensar em ir ao vivo. Um mês realmente não é longo o suficiente para base arriscar dinheiro arduamente ganho nesta arena. Na medida em que sua pergunta está em causa há algumas coisas no meu segmento com links para como trabalhar fora de risco, mas em poucas palavras manter o seu risco para um máximo de 1 de sua conta em todos os momentos. Posições que não durar no tempo são erros da minha parte ao entrar uma ordem, como Im novo para Metatrader. É por isso que você precisa demo mais. Erros em contas de demonstração não custar dinheiro. Há muitas coisas para aprender então por que pagar por erros mais cedo do que você tem Quando você diz que eu deveria arriscar 1 da minha conta, isso significa que eu deveria definir uma parada para uma diminuição no par Im negociação Não em termos simples Você faria exame de sua conta 1000 euro e encontraria 1 desse 10 euros Assim 10 euros é o MAIS que você arrisca em todo o comércio de ONE, ou em todo o grupo de comércios, isto é se você quisesse negociar dois pares ao mesmo tempo que você rachou os 10 euros Em 5 negócios de euro em cada par. Sem entender a alavancagem, e escolher o tamanho da posição certa para se adequar ao seu método você vai lutar. Se você for ao Post 19 no meu tópico Helping Newbies (link abaixo) é explicado com mais profundidade, e há outros links para o material MM.
No comments:
Post a Comment